【簡墨一格app v1.1.0 最新版】中國的補貼政策取消不會影響電動化大趨勢，反而加快全球電池龍頭的擴産。我們預計，CATL、BYD擴産節奏從每年8GWh增長至每年30-40GWh；日韓龍頭三星、LG、松下2019年開始發力锂電池行業，按照過往的産業投資曆史看，他們的中長期産能規劃有望對標CATL,未來日韓電池龍頭的擴張規模將大幅超預期。日韓本土設備商受制于産能瓶頸，同時中國設備商已具備全球競爭力，將受益于本輪全球龍頭擴産。市場擔憂擴産進度將放緩，但一線車企加速進入電動車市場。
最新觀點更新：上周中美展開第十一輪貿易談判，期間美方對2000億美元中國輸美商品加征的關稅從10%升至25%02-25dd373遊戲交易平臺手機版下載-dd373遊戲交易平臺手機客戶端下載漢邦高科app v1.0.220816 最新版，，目前在中方核心關切問題上仍存在分歧，短期對金屬價格仍存在一定壓制。我們認爲短中期維持謹慎，主要由于歐洲數據低預期、美國經濟超預期、以及中美貿易談判不確定性因素。但中長期來看，我們仍看好行業利潤提升。供給端：一季度由于智利北部強降雨影響Chuquicamata等銅礦生産，智利國家銅業公司一季度産銅同比下降17%，而五礦資源秘魯LasBambas項目道路封鎖等擾動事件頻發，海外銅礦供應問題在二季度凸顯簡墨一格app v1.1.0 最新版。需求端：預計汽車家電産業政策將有改善，房地産近期數據改善，電力行業投資有所恢複，以及季節性去庫存速度有望超預期。上周回顧：申萬行業指數顯示，上周有色金屬指數下跌4.29%，跑贏上證綜指（上證綜指下跌4.52%），在申萬行業中排名第14（14/28）。
收入端增速較快的板塊則分別爲互聯網（+19.0%至315.3億元）、遊戲（+15.6%至538.1億元）、教育（+11.7%至348.0億元）幫派秋季派對(Gangs Fall Party) v0.3 安卓版。總結來看互聯網、遊戲和教育板塊景氣度較高，新聞出版平穩，廣告和院線呈現弱複蘇局面，影視劇行業仍較低迷。2）分行業來看，我們認爲行業的分化已成趨勢，政策因子外生沖擊鈍化，關注龍頭公司長期競爭壁壘：互聯網：目前整體流量紅利見頂明顯，未來主要增量來自下沈市場時長。
